Pengaruh Karakteristik Internal, Tingkat Profitabilitas, Dan Dana Syirkah Temporer Terhadap Struktur Modal Perbankan Syariah di Indonesia
Abstract
This study aims to determine the effect of asset structure, company growth, liquidity, firm age, level of profitability, and temporary syirkah funds on the capital structure of Islamic banking in Indonesia. The population in this study are all banking companies registered with the Otoritas Jasa Keuangan in 2016-2020, namely 14 companies. By using a purposive sampling technique, there are nine sharia commercial banks that will be sampled in this study. This type of research is quantitative research using secondary data, namely annual reports of Islamic commercial banks and data analysis techniques with multiple linear regression using the SPSS 23 application. The results show that profitability and liquidity have a significant and negative effect on capital structure. Meanwhile, asset structure, company growth, company age, and temporary syirkah funds have no effect on capital structure.
Downloads
References
Apriliani, L., & Ibnu, A. R. (2019). Analisis Struktur Modal Bank Syariah Mandiri Terhadap Tingkat Profitability Periode 2013-2018. Jurnal Nisbah, 5(2), 116–126.
Arlita, D. P., & Surjandari, D. A. (2019). The Effect of Profitability , Liquidity , Asset Structure , Growth Opportunity , Institutional Ownership on Capital Structure ( Case Study at Property and Real Estate Companies in Indonesia Stock Exchange Period 2013-2017 ). Scholars Bulletin, 5(8), 461–470.
Assfaw, A. M. (2020). The Determinants of Capital structure in Ethiopian Private Commercial Banks: A Panel Data Approach. Journal of Economics, Business, & Accountancy Ventura, 23(1), 108–124.
Bambu, S., Rate, P. Van, & Sumarauw, J. S. . (2022). Pengaruh Struktur Modal, Pertumbuhan Perusahaan, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan Konstruksi Bangunan Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal EMBA : Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 10(3), 985–995.
Bhawa, I. B. M. D., & Dewi S., M. R. (2015). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Likuiditas, Profitabilitas, Dan Risiko Bisnis Terhadap Struktur Modal Perusahaan Farmasi. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 4(7), 1949–1966.
Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2018). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan (Buku 1) (14th ed.). Jakarta: Salemba Empat.
Darmayanti, N. P. A., & Sudiani, N. K. A. (2016). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Pertumbuhan, Daninvestment Opportunity Set Terhadap Nilai Perusahaan. E-Jurnal Manajemen Unud, 5(7), 4545–4574.
Dewi, D. A. I. Y. M., & Sudiartha, G. M. (2017). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, dan Pertumbuhan Aset Terhadap Struktur Modal dan Nilai Perusahaan. E-Jurnal Manajemen Unud, 6(4), 2222–2252.
Fathoni, R., & Syarifudin, S. (2021). Pengaruh Struktur Modal Terhadap Profitabilitas dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi (Studi pada Perusahaan dalam Indeks JII Periode 2017-2019). Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7(3), 1347–1356.
Gunadhi, G. B. D., & Putra, I. M. P. D. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Struktur Aset, Likuiditas, Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Struktur Modal Perusahaan Makanan Dan Minuman. E-Jurnal Akuntansi, 28(1), 641–668.
Hanafi, M. M. (2014). Manajemen Keuangan (1st ed.). Yogyakarta: BPFE Yogyakarta.
Hananto, B., & Amijaya, S. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Ratio Kecukupan Modal, Dana Syirkah Temporer, dan BOPO Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia. Jurnal Ekonomi Syariah Pelita Bangsa, 6(2), 138–151.
Hermansyah. (2020). Hukum Perbankan Nasional Indonesia (3rd ed.). Jakarta: Prenadamedia Group.
Istiqomah, M., & Supriyanto, N. (2017). Analisis Struktur Modal Perbangkan Syariah Di Indonesia. Jurnal Penelitian, 14(2), 201–214.
Khan, S., Bashir, U., & Islam, M. S. (2021). Determinants of capital structure of banks: evidence from the Kingdom of Saudi Arabia. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 14(2), 268–285.
Kusnandar, V. B. (2021). Sebanyak 86,88% Penduduk Indonesia Beragama Islam. Retrieved February 5, 2023, from databoks.katadata.co.id website: https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2021/09/30/sebanyak-8688-penduduk-indonesia-beragama-islam#:~:text=Berdasarkan data Direktorat Jenderal Kependudukan,mayoritas penduduk Indonesia adalah muslim.
Laily, S. T., Husnan, L. H., & Hidayati, S. A. (2022). Pengaruh Struktur Aset dan Profitabilitas terhadap Struktur Modal pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2020. Target : Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 4(1), 105–116.
Lawi, M. (2016). Analisis Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Pertumbuhan Penjualan dan Tingkat Pajak Terhadap Struktur Modal Bank Umum Syariah Di Indonesia Tahun 2013-2014. Jurnal Pendidikan Akuntansi, 1(1), 1–6.
Lestari, I., & Arinta, Y. N. (2021). Profitabilitas menjadi pemediasi untuk variabel yang mempengaruhi struktur modal (Studi pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2016-2020). J-EBIS (Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam), 6(2), 160–187.
Liang, I., & Natsir, K. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Struktur Modal. Jurnal Manajerial Dan Kewirausahaan, 1(3), 481–488.
Listyawati, Oemar, A., & Supriyanto, A. (2017). Pengaruh Ukuran Perusahaan (Size), Profitabilitas (ROA), Growth Dan Likuiditas Terhadap Struktur Modal Perusahaan Perbankan Syariah Periode Tahun 2011 - 2014. Jurnal Ilmiah Mahasiswa S1 Akuntansi Universitas Pandanaran, 3(3), 84–97.
Mahdzan, N. S., Zainudin, R., & Au, S. F. (2017). The adoption of Islamic banking services in Malaysia. Journal of Islamic Marketing, 8(3), 496–512.
Mariani, D. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Umur Perusahaan, Struktur Kepemilikan Institusional Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Struktur Modal Pada Perusahaan Property Dan Real Estate Yang Terdaftar Di BEI. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 10(1), 55–70.
Marimin, A., Romdhoni, A. H., & Fitria, T. N. (2015). Perkembangan Bank Syariah Di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 1(2), 75–87.
Muhammad, R., & Azmiana, R. (2021). Determinan Struktur Modal Perbankan Syariah Asia Dan Eropa. Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi, 21(1), 51–74.
Musah, A. (2018). The Impact of Capital Structure on Profitability of Commercial Banks in Ghana. Asian Journal of Economic Modelling, 6(1), 21–36.
Naray, A. R., & Mananeke, L. (2015). Pengaruh Pertumbuhan Penjualan, Struktur Aktiva, dan Ukuran Penjualan terhadap Struktur Modal Pada Bank Pemerintah Kategori Buku 4. Jurnal EMBA, 3(2), 896–907.
Nasrah, H., & Resni, N. (2020). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Struktur Modal Bank Syariah Di Indonesia Tahun 2014-2018. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance, 3(2), 281–294.
Nery, V., & Susanto, L. (2022). Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Struktur Modal Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Ekonomi, 27(3), 21–40.
Nindiani, F., & Arilyn, E. J. (2019). Factors In Capital Structure And Its Influence On Total Debt Ratio Of Automotive Industry. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, 21(1), 203–210.
Novitasari, M., Setiadi, D., & Anwar, S. (2019). Pengaruh Pertumbuhan Aset Terhadap Profitabilitas Melalui Struktur Modal. Jurnal Investasi, 5(2), 13–24.
Nugroho, N. C. (2014). Analisis Pengaruh Profitabilitas, Pertumbuhan Penjualan, Ukuran Perusahaan, Dan Umur Perusahaan Terhadap Struktur Modal UMKM Kerajinan Kuningan Di Kabupaten Pati. Management Analysis Journal, 3(2), 1–5.
Nurlela, & Dimyati, L. (2021). Pengaruh Struktur Modal Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index 70 Tahun 2018-2019. Jurnal Aktiva : Riset Akuntansi Dan Keuangan, 3(3), 119–128.
Prasetya, B. T., & Asandimitra, N. (2014). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Growthopportunity, Likuiditas, Struktur Aset, Resiko Bisnis Dan Non Debt Tax Shield Terhadap Struktur Modal Pada Perusahaan Sub-Sektor Barang Konsumsi. Jurnal Ilmu Manajemen (JIM), 2(4).
Pratiwi, Z. O., & Sapari. (2019). Pengaruh Likuiditas, Ukuran Perusahaan Dan Profitabilitas Terhadap Struktur Modal Perusahaan Properti Dan Real Estate. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 8(2), 1–17.
Rahmadianti, M., & Yuliandi, Y. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Risiko Bisnis, Kepemilikan Manajerial, Dan Pajak Terhadap Struktur Modal. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 8(1), 27–36.
Rodiyah, S., & Wahidahwati. (2021). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Struktur Modal (Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 10(7), 1–21.
Sehani, S. (2017). Analisis Persepsi Dan Preferensi Masyarakat Pesantren Terhadap Bank Syariah. Jurnal Al-Iqtishad, 13(1), 1–18.
Supriyadi, A. (2017). Bank Syariah Dalam Perspektif Filosofis,Yuridis Dan Sosiologis Bangsa Indonesia. MALIA: Journal of Islamic Banking and Finance, 1(1), 1–14.
Syahla, N., & Anggraini, T. (2023). Pengaruh Dana Syirkah Temporer Terhadap Profitabilitas dengan Risiko Pembiayaan Sebagai Variabel Intervening. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(1), 915–923.
Tanapuan, E. Y., Rinofah, R., & Maulida, A. (2022). Analisis Pengaruh Profitabilitas Dan Likuiditas Terhadap Nilai Perusahan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Bisnisman : Riset Bisnis Dan Manajemen, 3(3), 1–14.
Wahdati, M. W., & Santoso, C. B. (2017). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Struktur Modal Pada Bank Umum Konvensional di Indonesia Tahun 2011-2016. Measurement, 11(1), 78–95.
Wardana, I. P. A. D., & Sudiartha, G. M. (2015). Pengaruh Likuiditas, Ukuran Perusahaan, Risiko Bisnis, dan Usia Perusahaan Terhadap Struktur Modal Pada Industri Pariwisata Di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2013. E-Jurnal Manajemen Unud, 4(6), 1701–1721.
